O que é um ETF?
ETF (Exchange Traded Funds ou Fundo de Índice) é um tipo de
investimento que representa o índice de uma cesta de ações,
títulos do Tesouro ou, no caso do QDFI11, do preço de mercado do
Bitcoin.
A representação do preço de mercado sempre deve ocorrer através de
um índice. O QDFI11 utiliza o CME CF Bitcoin Reference Rate, o
mesmo índice da Chicago Mercantile Exchange que objetiva encontrar
um preço de mercado para o criptoativo. Para entender melhor sobre
o índice que utilizamos,
clique aqui.
ETFs são tipicamente listados em bolsa. O QDFI11 é listado na B3 e
pode ser operado em Bolsa de Valores regulada como uma ação. Para
isso, basta abrir o terminal em corretoras autorizadas e procurar
pelo ticker do ETF, QDFI11.
O que é DeFi?
As Finanças Descentralizadas, frequentemente conhecidas apenas por sua sigla (DeFi), são serviços financeiros construídos em blockchain que são auto-verificáveis por seus usuários, eliminando, assim, a necessidade de uma terceira parte na operação do produto.
Quando pensamos em serviços financeiros tradicionais, estamos visualizando necessariamente uma estrutura centralizada. João guarda sua poupança no banco e a instituição financeira empresta parte do dinheiro de João para Maria, outra cliente do serviço.
A grande inovação das finanças descentralizadas é que, apenas através de um protocolo descentralizado e auto-verificável, João pode emprestar para Maria diretamente, sem necessidade de um banco, autarquia monetária ou qualquer middle-men que não sejam as duas partes envolvidas na transação.
Com essa disrupção, as DeFi’s cortam custos exorbitantes de operação através da descentralização oferecida pela tecnologia blockchain.
Como investir no QDFI11?
Basta abrir o terminal em uma corretora autorizada de preferência e pesquisar por QDFI11 para ter acesso às cotas do ETF.
Por que um ETF de DeFi?
Apesar de ser uma tecnologia inovadora e com forte potencial de disrupção de cadeias produtivas inteiras, as finanças descentralizadas (DeFi) ainda são muito recentes e, por isso, podem apresentar alta volatilidade para investidores.
O objetivo de um ETF de DeFi é reduzir essa potencial volatilidade do investimento ao diversificar o aporte entre os ativos mais robustos desta categoria. Assim, o investidor não coloca todos os ovos em uma única cesta e ainda ganha exposição a um mercado que promete cortar radicalmente custos de operação dos mais distintos serviços financeiros.
Qual índice é utilizado pelo ETF?
Utilizamos o Bloomberg Galaxy DeFi Index, elaborado pela Bloomberg em parceria com a Galaxy Digital. Através de diversos critérios de qualidade detalhados na nossa página de documentos, o índice seleciona as DeFi’s com fundamentos mais robustos e maior probabilidade de sucesso neste novo mercado.
Para compreender melhor sobre o cálculo do índice e para demais documentos referentes à parceria com o CME Group,
clique aqui. O ETF tem isenção de IR?
Não. Ao contrário das ações, que contam com isenção de IR para vendas abaixo de R$ 20 mil por mês, as cotas de ETFs realizadas em bolsa não são isentas de Imposto de Renda.
Qual a tributação envolvida para operar ETF?
Para as cotas dos ETFs de renda variável negociadas na B3 são tributadas em 15% sobre o ganho de capital, apurado pela diferença positiva entre os valores de venda e de aquisição da cota. É exatamente como funcionam as ações. O recolhimento deve ser feito pelo próprio investidor até o último dia útil do mês seguinte.
Quais são as vantagens de investir no QDFI11?
Inovação: O QDFI11 replica os resultados de um índice de referência. Para isso, utiliza uma gestão passiva, com custos mais baixos que fundos tradicionais.
Transparência: O QDFI11 tem seu valor divulgado constantemente, durante o pregão, por meio do INAV (Indicador de Net Asset Value), calculado e publicado pela B3.
Flexibilidade: O QDFI11 pode ser comprado e vendido, em bolsa de valores regulada, como uma ação. As cotas podem ser negociadas através da sua corretora ou online pelo home broker. Sem se preocupar com wallets ou chaves privadas.
Como o Patrimônio Líquido do QDFI11 é calculado?
O Patrimônio Líquido (ou Net Asset Value - NAV) do QBTC11 é calculado diariamente, sendo igual à soma dos ativos menos os passivos do fundo, com referência de preços de mercado na data do cálculo. O valor patrimonial líquido por cota é obtido através da divisão do NAV pelo número de cotas em circulação do fundo no mesmo dia.
Quais são as despesas do QDFI11?
As despesas do QDFI11 são apenas as previstas em regulamento, como: Taxa de administração, contribuição anual da B3, emolumentos e comissões de operações, despesas com custódia e liquidação, entre outras. Caso tenha dúvida, consulte o regulamento do fundo.
Na negociação de cotas do QDFI11 são cobradas outras taxas além dos encargos assumidos diretamente pelo fundo e da taxa de administração. Ao comprar ou vender as cotas do QDFI11 em bolsa, o investidor arca diretamente com os mesmos custos que incidem sobre uma operação de compra e venda de ações, a saber:
Taxa de corretagem: cobrada pelas corretoras por operação e difere em cada corretora.
Taxa de custódia – corretora: cobrada mensalmente e varia de corretora para corretora.
Emolumentos: % cobrado pela B3 sobre o volume movimentado no dia. Atualmente é de 0,0345% sobre o valor da operação para mercado à vista para pessoas físicas, conforme tabela divulgada pela B3.
Taxa de custódia B3: % cobrado sobre o valor em custódia, conforme o valor da carteira.
Taxa de Escrituração: Adicionalmente a Taxa de Administração acima descrita, pela prestação dos serviços de escrituração de cotas, o Fundo pagará diretamente ao Administrador a remuneração mensal de R$ 2.000,00 (dois mil reais), acrescida dos valores unitários por Cotistas, conforme a variação do passivo do Fundo nos termos da tabela que se encontra na seção de Tarifas e Tributos.
Tarifas de Integralização e Resgate: Durante a integralização e resgate de cotas serão cobradas do investidor as Taxas de Ingresso e as Taxas de Saída. Essas taxas são repassadas ao investidor nos momentos de aplicação e resgate e são decorrentes dos custos da criação ou destruição da cesta.
Consulte esses custos junto a sua corretora antes de operar.
Quais são as partes envolvidas nas operações com ETFs?
Bolsa de valores: Oferece a plataforma para listagem, negociação, liquidação e custódia.
Gestor do fundo: Responsável pela gestão da carteira do fundo e por replicar a performance do índice de referência. A gestora do QDFI11 é a QR Asset Management, a maior gestora 100% criptoativos da América Latina.
Administrador do fundo: Administra o fundo e a emissão e resgate das cotas do ETF. No caso dos QDFI11, o administrador é o Vórtx.
Formador de mercado (market maker): É a corretora ou distribuidora de títulos e valores mobiliários. Ela dá liquidez ao produto por meio de operações diárias de compra e venda de cotas.
Custodiante: Assegura a guarda do QDFI11 e do ativo que o compõe, além de preparar a emissão e o resgate das cotas.
Como posso comprar ou vender o QDFI11?
O ETF pode ser comprado e vendido, em bolsa de valores regulada, como uma ação. As cotas podem ser negociadas através da sua corretora ou online pelo home broker. Consulte a lista de todas as corretoras de valores registradas na B3 e autorizadas a vender o QDFI11.
Quais são os principais termos e definições financeiras sobre o Fundo que preciso ter conhecimento?
Os principais termos e definições financeiras sobre o Fundo encontram-se listados no glossário constante do Anexo I do Regulamento do Fundo.
